Читайте по порядку или выберите раздел в оглавлении. Все разделы открыты; ненужные сейчас можно свернуть.
Риск нельзя свести к одной цифре
Цена может снижаться из-за движения всего рынка, событий у конкретного эмитента, изменения ставок или валютного курса. Даже качественный инструмент может быть трудно продать быстро без ценовой уступки.
Что даёт диверсификация
Распределение капитала между разными активами уменьшает зависимость от одного события, но не исключает потери и не гарантирует доходность.
- Не путайте количество позиций с реальным разнообразием рисков.
- Учитывайте валюту, отрасль, срок и эмитента.
- Проверьте, сможете ли вы покрыть ближайшие обязательные расходы без продажи инвестиций.
Проверьте риск на простом сценарии
Если несколько бумаг выпущены компаниями одной отрасли и зависят от одного экономического фактора, большое число строк в портфеле не обязательно означает разнообразие риска. Падение спроса в отрасли может затронуть их одновременно.
Представьте снижение цены, задержку продажи и изменение курса валюты в один период. Какая сумма понадобится вам до восстановления ликвидности? Такой мысленный тест не предсказывает рынок, но помогает понять, не зависит ли ближайшая важная цель от удачного момента продажи.
Проверьте понимание
Сначала ответьте своими словами, затем откройте опорный ответ. Это самопроверка, не оценка знаний.
Чего не хватает описанию одной доходности?
Показать опорный ответ
Доходность без описания риска неполна.
Что проверить перед крупной сделкой?
Показать опорный ответ
Ликвидность особенно важна перед крупной сделкой.
Какие ограничения есть у диверсификации?
Показать опорный ответ
Диверсификация снижает концентрацию, но не отменяет рыночный риск.
Материал носит образовательный характер и не учитывает ваши цели, финансовое положение или допустимый риск.