Акции, облигации и фонды

Акция представляет долю в компании: её цена зависит от бизнеса, ожиданий и рынка. Облигация оформляет долговое обязательство эмитента с установленными условиями выплат. Фонд объединяет набор активов, но его структура, комиссии и ликвидность требуют отдельной проверки.

До решения важно проверить не только название и прошлую динамику, но и юридические и торговые параметры.

• Эмитент и ISIN.
• Площадка, валюта и режим торгов.
• Срок, купон или политика распределений.
• Ликвидность, комиссии, налоги и ключевые риски.

Две облигации с похожей доходностью могут различаться сроком, валютой, качеством эмитента и порядком выплат. Два фонда с похожим названием — составом активов, комиссией и правилами обращения. Поэтому начать лучше с документов инструмента, а не с графика прошлой цены.

Составьте короткую карточку проверки: кто несёт обязательство, в чём возникает возможный доход, при каком событии возможен убыток и насколько быстро можно выйти из позиции. Если хотя бы один ответ неясен, изучите первоисточник и условия торгов до решения.